عالية التردد التجار تشيس العملات

عالية التردد التجار تشيس العملات نسيت سوق الأسهم. لتجار عالية التردد، والمكان المناسب ليكون هو النقد الأجنبي. شركات باستخدام استراتيجيات فائقة السرعة الحصول التدقيق بفضل كتاب مايكل لويس شكلت "فلاش بنين" لأكثر من 35٪ من بقعة حجم العملة في أكتوبر 2013، ارتفاعا من 9 في المئة في أكتوبر 2008، وفقا لمستشار Aite المجموعة LLC. انها على العكس من الأسهم، حيث تقلصت نسبتهم إلى 50 في المئة في 2012 من 66 في المئة قبل أربع سنوات، وفقا لروزنبلات شركة الاوراق المالية وسطاء تتحسن في أوامر الحجب وينكمش حجم في الأسهم، ثبات التداول سرعة نمو الأعمال التجارية في سوق الصرف الأجنبي 5300000000000 $، حيث السلطات في ثلاث قارات يدرسون التلاعب في المعايير. بينما يرى بعض منهم كدليل على الشفافية، والتكتيكات على التقاط تماما كما هو سبر دورها في الأسهم من قبل صحيفة نيويورك النائب العام للدولة ومكتب التحقيقات الفدرالي. واضاف "ان استخدام HFT جعل التداول والتنظيم في سوق العملات الأجنبية أكثر تعقيدا، وسيكون هناك أيضا بعض التساؤلات حول عدالة"، وقال أنشومان جسوال، كبير المحللين في شركة أبحاث سيلنت في بوسطن، عن طريق البريد الإلكتروني. "استخدام HFT أيضا يزيد السيولة والعمق في الأسواق. كلا الجانبين من حجة تحمل بعض الوزن، وليس هناك إجابة صحيحة واحدة ". نقاش حول تداول عالية التردد، وهو مصطلح يصف الاستراتيجيات التي تستخدم أجهزة الكمبيوتر بسرعة البرق إلى اقتصد الأرباح في أسواق الأوراق المالية، فجروا هذا الاسبوع بعد أن نشر لويس "فلاش بنين"، واضاف ان زورت الأسهم الأمريكية. كتاب يجعل إشارات قليلة إلى العملة قائلة عدم الاستقرار HFT يخلق لا بد أن تنتشر من الأسهم عاجلا أو آجلا. المنصات الإلكترونية وقال بنك التسويات الدولية في تقريرها الصادر في ديسمبر حوالي 30 إلى 35 في المئة من المعاملات على EBS، منصة التعاملات الالكترونية التي تملكها ICAP PLC التي تسهل صفقات العملة، على نسب عالية التردد مدفوعة. صعود في التعاملات الالكترونية وحسابي هو ما دفع الشركات لانشاء متجر قريب من خوادم منصات الإلكترونية، ووضع استراتيجية للحد من انتقال الوقت منذ فترة طويلة شعبية في الأسهم. ازدهرت استراتيجيات عالية التردد في الأسهم الأميركية مع ارتفاع الطاقة الكمبيوتر وعقدين من تنظيم اندلعت قبضة بورصة نيويورك وناسداك سوق الأسهم وانتشار التداول إلى أكثر من 50 الأماكن العامة والخاصة. الآن، التجار سرعة تنتشر في النقد الأجنبي. وقال "أي من الأسماء الكبيرة التي تشارك في صعيد الأسهم بدأت عادة ما يصل شركات FX كذلك،" براد بكتل، العضو المنتدب في فاروس للتجارة في ستامفورد بولاية كونيتيكت، من تداول عالية التردد في مقابلة عبر الهاتف. السيولة الجارية "FX لديها سيولة مستمرة طوال اليوم دون انقطاع في تجارة والثغرات أقل في الأسعار، وكلها تسمح للتداول حسابي في الازدهار"، وقال خافيير باز، كبير المحللين في مجموعة Aite مقرها بوسطن، في مقابلة عبر الهاتف. "إضافة إلى أن حجم الكبير للسوق FX وعدد محدود من المنتجات المتداولة بالمقارنة مع الأسهم، مما يعني أن السيولة يميل إلى التركيز، وخلق فرص القابلة للتداول للشركات عالية التردد". دعاة التداول كمبيوتر رؤية الدور المتصاعد في العملات باعتباره نعمة، صولها بشيرا الشفافية في السوق التي تعاني من فضيحة. سوق العملات هو تحت المجهر وسط تحقيقات حول ما اذا كان التجار في بعض من أكبر البنوك في العالم تسعى للتلاعب في أسعار WM / رويترز في صالحهم عن طريق دفع من خلال الصفقات قبل وأثناء ويندوز 60 ثانية عندما يتم تعيين المعايير. المنظمين يدرسون ما إذا كان التجار البنك اتصالات مع تجار في شركات أخرى والصفقات توقيتها للتأثير المعايير وتعظيم الأرباح. الأسواق الظلام وقال "مع HFT، لدينا شفافية الأسعار" إيرين الدريدج، العضو المنتدب لشركة تتخذ من نيويورك مقرا قادرة ألفا للتجارة المحدودة عالية السرعة الحلول الاستثمارية شركة في رسالة عبر البريد الإلكتروني. "وسطاء لم يعد يمكن أن تعطي التسعير التفضيلي لبعض العملاء على حساب الآخرين". هذه ليست الصورة التي رسمها لويس، الذي كتب أن سوق الأسهم الأمريكية زورت من قبل التجار عالية التردد الذي جعل عشرات المليارات من الدولارات القفز أمام المستثمرين. وقال لويس، وهو كاتب عمود في بلومبرغ مشاهدة وضحية كل من يملك أسهم من الممارسات. "حميدة نوعا ما، وتوفير السيولة للسوق"، وقال آرون سميث، العضو المنتدب والمؤسس المشارك في بيكورا كابيتال LLC بينما الاستراتيجيات أسرع أصبحت "السائدة حقا" في النقد الأجنبي وبعضها المفترسة، والعديد منهم. واضاف "اننا نرى الكثير من الاستراتيجيات التي تعتمد على الكمون المنخفض والموقع المشترك في لندن أو نيويورك" وقال سميث في مقابلة عبر الهاتف من زيوريخ. وقال بعض من محفظة الشركة، والتي تشمل العملات، وتداول وسائل منهجية، مع عقد فترات بضع ساعات إلى بضعة أيام. ومع ذلك، هناك قضايا أخرى للنظر فيها. "نحن لا نريد أن نكون في الفضاء عالية التردد لثم كنت في سباق القدم التكنولوجي ضد الرجل القادم"، وقال سميث. "عندما يكون لديهم أكبر وأسرع، وأقوى جهاز كمبيوتر، وكنت من رجال الأعمال. نحن لسنا مهتمين ". بلومبرج Tradebook تدير شبكة الاتصالات الإلكترونية للعملات التي يتم استخدامها من قبل كل جانب الشراء وجانب البيع للتجارة مجهول باستخدام مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول. فتحت نيويورك اريك شنايدرمان المدعي العام تحقيقا واسعا حول ما إذا كان البورصات الولايات المتحدة وأماكن بديلة توفر التجار عالية التردد مع مزايا خاطئة. وقال شنايدرمان 18 مارس انه بفحص بيع المنتجات والخدمات التي تقدم سرعة الوصول إلى البيانات والمعلومات الغنية على الصفقات مما هو متاح عادة للجمهور. ينبع تحقيق مكتب التحقيقات الفدرالي من حملة عدة سنوات على التداول من الداخل، الأمر الذي أدى إلى ما لا يقل عن 79 قناعات تجار صناديق التحوط وغيرها. وكلاء وتدرس، على سبيل المثال، ما إذا كان التجار يسيئون المعلومات اللازمة للعمل قبل أوامر من قبل المستثمرين المؤسساتيين، وفقا لمتحدث باسم مكتب التحقيقات الاتحادي. حتى الصفقات على أساس خوارزميات الكمبيوتر يمكن أن تصل إلى الاحتيال والغش الأوراق المالية أو التداول من الداخل. أصحابك ورفض بيتر دونالد، المتحدث باسم مكتب التحقيقات الفدرالي في نيويورك، ومات Mittenthal، المتحدث باسم شنايدرمان، التعليق على ما إذا كانت تحقيقات من التداول عالية التردد شملت صرف العملات الأجنبية. وقال أكسيل ميرك، مؤسس ورئيس بالو ألتو، كاليفورنيا مقرا ميرك للاستثمارات ذ م م، التي تشرف على حوالي 400 مليون $ من النقد الأجنبي في حين تداول ضد HFTs ليست سهلة، فهي تساعد على السوق من خلال توفير المزيد من السيولة في الهاتف مقابلة. "أنا لا أعتقد أنه من المفيد جدا أن أقول بالجملة المحلات التجارية HF سيئة"، وقال ميرك. وقال "عندما كنت تتعامل في السوق، وكنت لا نتعامل مع الأصدقاء. كنت تتعامل مع شخص يريد كسب المال من أنت. هذا هو تعريف السوق. الشخص الآخر وخرج من هناك للحصول على صفقة أفضل ".